Накал страстей вокруг возможного слияния Sanofi-Synthelabo с Aventis

Sanofi-Synthelabo SA (SNY) сделала в понедельник предложение о приобретении за 48,5 млрд. евро ($61 млрд.) наличными и акциями крупнейшей французской фармацевтической компании Aventis SA (AVE), что может привести к образованию второго по величине фармацевтического гиганта в мире.

Парижская Sanofi намерена предложить пять акций и 69 евро наличными за каждые шесть акций Aventis, говорится в заявлении регулирующих органов. Цена предложения составляет 60,43 евро за акцию, что на 5% выше цены закрытия акций Aventis в пятницу, составившей 57,55 евро.

На прошлой неделе генеральный директор Aventis Игорь Ландау (Igor Landau) заявил в интервью Le Monde, что не считает комбинацию с другой компанией "приоритетным направлением". Компания из Страсбурга, которая заявила, что рассмотрит предложение, привлекла ряд банкиров, в частности, Morgan Stanley, Goldman Sachs Group Inc. и Rothschild Group, для того, чтобы отразить нежелательное предложение, заявляют осведомленные источники.

"Предложение трудно назвать очень щедрым, - говорит фондовый менеджер International Capital Жак-Антуан Бреттей (Jacques-Antoine Bretteil),

- оно подразумевает встречное контрпредложение Aventis или же предложение какой-либо другой компании вроде Glaxo, которая может предложить больше. Поэтому не исключено появление третьей стороны, которая придет с большим количеством наличных и заберет компанию".

В заявлении Sanofi указывается, что комбинация двух компаний приведет к экономии средств в размере 1,6 млрд. евро, причем, по ее оценкам, прибыль после заключения сделки может увеличиться уже в текущем году. По оценкам аналитической компании Natexis Bleichroeder, новая компания с доходами в размере 24,9 млрд. евро по состоянию на 2002 год, может обойти по обороту британскую GlaxoSmithKline Plc (GSK) и оказаться на втором месте в мире после американской Pfizer Inc. (PFE).

По мнению аналитиков, сделка может помочь гендиректору Sanofi, 64-летнему Жану-Франсуа Деку (Jean- Francois Dehecq), избежать поглощения компании до его ухода в отставку в 2008 году. Sanofi может оказаться уязвимой для попыток приобретения в декабре, когда завершится срок действия договора с L’Oreal и Total. Пока же, L’Oreal, которая является крупнейшим в мире производителем косметики, и Total, четвертая в мире нефтегазовая компания, не имеют право продавать свои доли в Sanofi.

С начала января акции Aventis подорожали на 9,8%, чему способствовали сообщения о планах Sanofi, появившиеся в газетах Handelsblatt и New York Times. Акции Sanofi подешевели за аналогичный период на 3,3%. В понедельник торги акциями двух компаний в Париже будут приостановлены до 3 часов дня, указывает фондовый регулятор.

www.remedium.ru